Lecture des marchés – Printemps 2026 Regards sur les marchés, l’épargne et la protection patrimoniale

Lire les marchés avec recul

Les six derniers mois ont été marqués par des marchés financiers en apparence résilients, mais sous-tendus par des dynamiques structurelles qu’il convient de lire avec attention. Derrière des indices actions globalement bien orientés, parfois même en progression, l’environnement économique reste contrasté lorsque l’on observe plus finement les marchés obligataires et les politiques monétaires.

Sur les marchés actions, les performances ont été en partie concentrées sur certains segments, notamment aux États-Unis, traduisant davantage une recherche de visibilité et de qualité qu’un optimisme généralisé. Cette configuration a néanmoins permis, pour des portefeuilles correctement structurés, de bénéficier d’une dynamique globalement favorable au cours de la période.

Les marchés obligataires, souvent révélateurs des équilibres de long terme, ont continué d’évoluer dans un contexte plus exigeant. La remontée des rendements sur les maturités longues reflète à la fois des interrogations sur l’endettement public et la persistance de certaines pressions inflationnistes. Ces évolutions rappellent que l’environnement de taux reste un paramètre central dans la construction et le suivi des stratégies patrimoniales.

Dans ce contexte, les évolutions observées ces derniers mois illustrent surtout la capacité des stratégies construites de manière cohérente et diversifiée à traverser différents environnements de marché. Malgré des mouvements parfois contrastés entre classes d’actifs, les marchés ont offert des opportunités et des performances globalement positives pour les investisseurs correctement positionnés.

Cette période souligne que la diversification et la discipline ne sont pas uniquement des outils de protection en phases plus difficiles, mais également des leviers de stabilité et de performance lorsque les marchés évoluent de façon plus constructive. Plus qu’un appel à des ajustements fréquents, elle constitue avant tout une confirmation de l’intérêt d’une approche inscrite dans la durée.

Pour l’investisseur, l’enjeu n’est donc pas de suivre chaque mouvement de marché, mais de s’assurer régulièrement que sa stratégie reste cohérente avec ses objectifs, son horizon de temps et le rôle que la finance doit jouer au service de ce qui lui est essentiel.

L’assurance d’épargne, un rôle complémentaire

À côté des investissements exposés aux marchés, certaines solutions d’épargne à taux garanti et capital garanti jouent un rôle d’ancrage dans une stratégie patrimoniale.

Elles apportent de la visibilité, une stabilité dans le temps et permettent de sécuriser une partie du patrimoine, indépendamment des fluctuations de marché. Utilisées de manière complémentaire, elles contribuent à lisser les trajectoires et à préserver l’équilibre global d’une stratégie construite dans la durée.

Les taux et conditions évoluent régulièrement. Si vous souhaitez savoir quelles solutions sont actuellement disponibles ou adaptées à votre situation, je me tiens à votre disposition.

Actualités fiscales – Nouvelle taxe sur les plus-values

À partir du 1ᵉʳ janvier 2026, la Belgique introduit une nouvelle taxe sur les plus-values réalisées sur les actifs financiers.

Points clés pour les investisseurs :

• Taxe de base de 10 % sur les plus-values financières réalisées par des personnes physiques résidentes en Belgique (actions, obligations, fonds, ETF, cryptomonnaies et certains produits d’assurance).

• Chaque contribuable bénéficie d’une exonération annuelle de 10 000 € sur les plus-values nettes réalisées, indexée chaque année.

• Les plus-values réalisées avant le 31 décembre 2025 ne sont pas soumises à cette taxe.

• Les modalités complètes sont encore en cours de finalisation avant publication de la loi définitive.

Ce que cela signifie pour vous

• Si vous vendez un actif financier avec plus-value à partir de 2026, une partie de ce gain pourra être imposée à 10 %.

• Une exonération annuelle permet de réduire l’impact fiscal sur les petits gains.

• Les détails pratiques (déclarations, traitement fiscal, exceptions) devront être confirmés une fois la loi publiée au Moniteur belge.

Assurer l’essentiel, au juste niveau

Au-delà des investissements et de l’épargne, les assurances jouent un rôle clé dans la protection du patrimoine et de la famille au quotidien. Habitation, véhicule, biens professionnels, mais aussi protection des personnes constituent un ensemble cohérent qu’il est essentiel de revoir régulièrement.

Les situations évoluent, les besoins aussi. Prendre le temps de faire le point permet non seulement de s’assurer d’une couverture adaptée, mais aussi de vérifier que celle-ci reste proposée au juste prix, sans lacunes ni doublons inutiles.

Dans cette logique, la protection juridique est souvent un complément précieux : elle permet d’être accompagné et défendu en cas de litige, qu’il concerne les biens, la vie privée ou l’activité professionnelle, et contribue à préserver la sérénité lorsque les choses se compliquent.

Actualités des compagnies

AG Insurance propose actuellement une action ciblée autour de sa garantie OmniNature.

Du 1er novembre 2025 au 28 février 2026 inclus, les clients qui souscrivent une RC Auto stand alone peuvent bénéficier d’une réduction de 50 % sur la prime annuelle de la garantie OmniNature, tant que le contrat reste inchangé.

Elle s’applique aussi bien aux nouveaux clients qu’aux clients existants qui changent de véhicule.

Par ailleurs, les nouveaux clients AG ou les clients répondant aux critères de Client Complet peuvent bénéficier d’un avantage supplémentaire, avec une remise additionnelle sur la prime de base RC Auto lorsque celle-ci est combinée avec la garantie OmniNature.

Foyer Insurance lance une action spéciale « Salon de l’auto », valable du 10 décembre 2025 au 30 avril 2026, dédiée aux voitures et camionnettes.

Dans ce cadre, des réductions sont prévues sur les assurances omnium, avec notamment 10 % de réduction sur les omniums et 12,5 % de réduction en cas de souscription à un Pack Confort ou Pack Confort Pro.

L’action prévoit également des conditions avantageuses sur certaines garanties complémentaires, telles qu’une prime attractive pour la garantie conducteur protégé et l’absence de franchise sur l’option perte totale lorsqu’elle est combinée à un pack.

Cette action s’applique aux nouvelles affaires et changements de risque, pour un usage privé ou professionnel, sous réserve de certaines conditions liées au profil du conducteur et à l’historique de sinistres.

AXA fait évoluer son programme de fidélité avec le lancement d’une nouvelle réduction Multi-contrat destinée aux clients particuliers.

Concrètement, les clients qui détiennent au moins trois contrats d’assurance chez AXA bénéficient désormais d’une réduction de 10 % sur la prime du 3ᵉ contrat et des suivants (4ᵉ, 5ᵉ, etc.).

Cette réduction s’adresse aux personnes physiques vivant à une même adresse et s’applique dès que le portefeuille comprend au minimum un contrat Auto ou Camionnette et un contrat Habitation.

L’avantage est automatiquement appliqué pour les clients éligibles et reste cumulable avec d’autres actions commerciales ou réductions existantes. Les autres conditions et avantages du programme MyAXA Fidelity demeurent inchangés.

Actualités Crédit Hypothécaire

Selon les données de Febelfin, le marché hypothécaire belge a continué sa progression au premier trimestre 2025, avec une hausse notable du nombre de demandes et de crédits octroyés par rapport à 2024.

Les taux d’intérêt moyens pour les crédits hypothécaires en Belgique ont connu des fluctuations en 2025, mais restent compétitifs autour de 3 % pour les dossiers les plus favorables (notamment avec un apport conséquent).

Les taux fixes sur 20 ans ont été observés autour de 3,2–3,3 %, ce qui reste attractif au regard des cycles récents.

Après plusieurs hausses de taux hypothécaires au cours des dernières années, les taux ont rebondi puis se stabilisent progressivement, dans un contexte où les mouvements de la Banque centrale européenne (BCE) continuent d’influencer les coûts de financement.

À l’été 2025, les taux hypothécaires à 25 ans affichaient un niveau moyen autour de 3,6 %, reflétant une phase de taux encore relativement élevés après les ajustements successifs.

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